thinkpool

신한투자증권에서 11일 엘앤에프(066970)에 대해 "잠깐의 아쉬움"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 "1Q23 영업이익 404억원(-24% YoY, -24% QoQ)으로 부진. 2Q23 OPM 4.7%로 개선 기대. 출하량과 환율 영향은 일시적이거나 회계적인 이슈로 2~3분기 실적에서는 만회할 것으로 기대. 높은 원가로 제조된 재고의 소진 속도가 실적 개선의 속도를 결정. 핵심 고객사의 EV 판매가 견조하게 이어지고 있어 재고의 소진 속도가 빨라질 전망. 본격적인 회복은 일회성 이슈 소멸 + 가동률 개선 본격화인 하반기."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q23 실적은 매출 1.4조원(+146% YoY, +11% QoQ), 영업이익 404억원(-24% YoY, -24% QoQ)을 기록. 시장 기대치(683억원) 대비 41% 부진한 실적. 영업이익률이 3%로 낮아진 이유는 1) 환율의 이연 효과와 2) 출하량 부진의 영향. 주요 고객사의 1월 가동 중단으로 예상보다 분기 출하량이 감소. 당사 추정치 대비 7% 가량 줄어든 것으로 추정된다. 관련 물량은 2분기 판매량으로 만회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2022년5월 370,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 330,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 295,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.11 목표가 330,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.02.14 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2022.11.10 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.17 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.17 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.11 목표가 330,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.11 목표가 450,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.05.11 목표가 295,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.11 목표가 320,000 투자의견 BUY 하이투자증권