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하이투자증권에서 11일 엘앤에프(066970)에 대해 "하반기 수익성 개선 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 "1Q23 환율 하락으로 선매입 원재료 원가 부담 상승하며 실적 부진. 2Q23 뚜렷한 매출 증가세 예상되나 재고자산평가손실 발생으로 수익성 개선 제한적. 향후 배터리 리싸이클-전구체-양극재로 이어지는 생산 수직계열화 구축과 고객사 다변화 및 포트폴리오 강화가 구체화되면서 주가 밸류에이션 할인 요인이 점차 해소될 것으로 판단되는 바 동사에 대한 긍정적인 시각을 유지."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사의 1Q23 실적은 매출액 1.4 조원(YoY: +146%, QoQ: +11%), 영업이익 404 억원(YoY: -24%, QoQ: -24%), 영업이익률 3.0%로 시장 기대치(매출액 1.4 조원, 영업이익 683 억원, 영업이익률 4.9%)를 크게 하회. 최근 동사의 양극재 공장이 위치한 대구 지역의 양극재 수출입 자료에 근거한 1Q23 출하량은 계절적 비수기임에도 불구하고 전분기 대비 10% 가량 증가했을 것으로 보임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 400,000원까지 높아졌다가 2022년10월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 320,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.11 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2023.01.31 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2022.11.14 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.05 목표가 280,000 투자의견 BUY(신규)

- 2022.08.17 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.11 목표가 320,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.05.11 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.05.11 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.05.11 목표가 370,000 투자의견 BUY KB증권