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신한투자증권에서 14일 엘앤에프(066970)에 대해 "2차전지 가치주?!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 "경쟁사들의 공격적인 증설/수주 발표와 달리 정중동의 행보를 보이면서 상대적으로 수익률이 부진한 구간. 다만 동사가 확보한 고객의 퀄리티 등 종합 적인 경쟁력을 감안하면 단지 성장성이 드러나지 않는 구간에 가깝다고 판단. 2차전지 소재 중 top pick을 유지"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4Q22 매출은 1.2조원(+222% YoY, -1% QoQ)으로 시장 기대치 대비 10% 하회. 영업이익도 532억원(+88% YoY, -46% QoQ)으로 시장 기대치를 47% 하회. ESS 관련 물량의 재고조정으로 출하량이 예상치 대비 5~10% 가량 감소했고, 환율 급락에 따른 판가 조정 효과와 신규 공장의 고정비 부담 등이 겹쳤음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 260,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 370,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 370,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.14 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2022.11.10 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.17 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.17 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.20 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.14 목표가 370,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.02.14 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.02.14 목표가 300,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.02.14 목표가 370,000 투자의견 BUY KB증권