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KB증권에서 21일 엘앤에프(066970)에 대해 "놀라운 성장이 계속된다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 "① 구지 신공장 생산능력 확충으로 테슬라향 매출 비중이 2021년 50% 수준에서 2022년 65%까지 확대될 전망이고, ② 수익성이 좋은 하이니켈 NCMA 비중 증가로 제품 Mix 개선 효과가 나타나고 있음. 1) 가파른 실적 개선세가 나타나고 있고, 2) 연내 유럽, 미국 등 해외 투자가 발표되어 강한 모멘텀이 될 것으로 전망되며, 3) 소비자에게 가격 전가가 가능한 테슬라의 브랜드 파워가 타 밸류체인 대비 강점으로 작용할 것으로 예상됨."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2022년 2분기 실적은 매출액 9,179억원 (+347% YoY), 영업이익 696억원 (+1,111%, 영업이익률 7.6%)으로 추정되어 매출 컨센서스 (8,369억원)를 상회할 전망. 2022년 실적은 매출액 3조 5,304억원 (+264% YoY), 영업이익 2,629억원 (+494%, 영업이익률 7.4%)으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년9월 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 370,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 370,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.06.21 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.17 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.19 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.09 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.21 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.05.31 목표가 350,000 투자의견 BUY (INITIATE) 하이투자증권

- 2022.05.31 목표가 430,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.05.27 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권