thinkpool

교보증권에서 17일 엘앤에프(066970)에 대해 "1Q22 Review : 높아진 눈높이 큰 폭 상회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 "1Q22 서프라이즈한 실적을 통해 전기차 핵심 플레이어를 고객사로 두고 있는 동사의 저력을 보여줌. NCMA90%에 대한 시장 수요증가와 대응력을 통해 기술력과 양산능력을 입증. 향후 구지2공장 조기가동에 따른 Q의 증가효과, 15개 이상의 OEM 및 셀메이커들과의 협업을 통한 해외진출, 신제품(NCMA 96%, 단결정 제품, Co-free 및 Mn-Rich 등)의 라인업 확대 등으로 괄목할 성장 지속할 것."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 " 1분기 매출액 5,536억원 (YoY +283.1%, QoQ +45.6%), 영업이익 530억원 (YoY 흑전, QoQ +87.6%)으로 컨센서스(매출액 5,170억원, 영업이익 415억원)를 각각 +7.1%. +27.7% 큰 폭으로 상회. 2분기 매출액 8,664억원 (YoY +321.8%, QoQ +56.5%), 영업이익 676억원 (YoY +1075.9, QoQ +27.5%), 2022년 매출액 3조 4,876억원 (YoY +259.3%), 영업이익 2,740억원 (YoY +519.6%)을 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 250,000원이 고점으로, 반대로 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 370,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 370,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 380,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.05.17 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.09 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.17 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.19 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.20 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.17 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.05.17 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.05.17 목표가 370,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.04.22 목표가 330,000 투자의견 BUY 현대차증권