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한국투자증권에서 17일 엘앤에프(066970)에 대해 "테슬라 효과는 굉장했고, 앞으로도 굉장할 것"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 64.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 "LG에너지솔루션이 테슬라 베를린/텍사스 기가팩토리에 원통형 전지를 공급할 것으로 추정돼 엘앤에프의 이익 증가는 가팔라질 것. 기존에 우리는 엘앤에프 양극재가 상해 기가팩토리에만 적용될 것으로 예상했음. 리튬/전구체 가격 하락으로 양극재 판가도 3분기부터 하락하겠지만 풀가동 체제를 지속해 7%대 영업이익률을 유지할 것. LFP 전지 비중 상승, 양극재 가격 하락 가능성에도 테슬라의 생산량 증가로 올해~내년 이익 증가가 가파른 점이 매력적."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 매출액 5,536억원(+283% YoY, +46% QoQ), 영업이익 530억원(흑자전환 YoY, +88% QoQ)으로 영업이익이 컨센서스(429억원)를 크게 상회했음. 2분기 매출액 8,617억원(+56% QoQ), 영업이익 725억원(+37% QoQ), 영업이익률 8.4%를 예상한다. 상승한 원재료 가격을 반영해 이익률은 1분기대비 소폭 하락할 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 380,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.05.17 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.27 목표가 140,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.17 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.05.17 목표가 370,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.04.22 목표가 330,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.04.20 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자