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미래에셋증권에서 22일 엘앤에프(066970)에 대해 "하이니켈 양극재 Shortage 심화, 실적 예상치 Up"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 김철중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 92.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 "수산화리튬 자회사를 통한 내재화, 원가 상승 압력 일부 헷지 가능할 것으로 판단. 양극재 생산능력 1/2 수준의 수산화리튬 생산능력 필요. 중장기 자회사 가치 상승 전망. 레드우드와의 협력도 정상적으로 진행 중. 중장기로 니켈 등 메탈 가격 헷지 가능. 글로벌 관점에서 압도적인 성장성 보유하고 있는 한국 양극재. 동사 23년 말 생산능력 20만톤. 국내 경쟁사 대비 더 빠른 증설 속도. "라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "22년 매출액 2.7조원(+178% YoY), 영업이익 1,945억원(+340% YoY) 예상. 시장 예상치인 매출액 2.2조원, 영업이익 1,500억원을 크게 상회할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년3월 125,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 360,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 360,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2022.02.22 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.09 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.12 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.24 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.13 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.22 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.02.16 목표가 260,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2022.02.14 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.02.10 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자