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하나금융투자에서 9일 엘앤에프(066970)에 대해 "글로벌 공급망 리스크 속에서도 수익성 추가 개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 65.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 엘앤에프(066970)에 대해 " 엔드 유저 기준 최대 고객사인 테슬라 판매 호조에 따른 소재 수요 성장 속에서 신규 라인 가동률 상승에 따른 수익성 개선으로 영업이익률은 7%대 수준 유지할 전망. 연간 양극재 출하량은 2021년 4만톤, 2022년 8.8만톤, 2023년 12.6만톤, 2024년 18만톤으로 증가할 전망. 원자재 가격 상승분은 판가로 전가되는 구조하에서 실질 ASP에는 큰 변화가 없을 것으로 전망함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 " 4분기 실적은 매출 3,801억원, 영업이익 283억원으로 컨센서스를 상회했음. 1분기 실적은 매출 4,890억원(YoY +239%, QoQ +29%), 영업이익 369억원(YoY 흑자전환, QoQ +31%)으로 성장세 지속될 전망. 중장기 실적은 2023년 매출 3.3조원(YoY +42%) 및 영업이익2,471억원(YoY +43%), 2024년 매출 4.6조원(YoY +43%),영업이익 3,876억원(YoY +57%)로 증가할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 310,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 310,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.02.09 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2022.01.04 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2021.11.15 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2021.08.17 목표가 172,000 투자의견 BUY

- 2021.05.17 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.09 목표가 310,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.09 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.09 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.02.07 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자