thinkpool

한화증권은 "엘앤에프(066970)의 1분기 영업이익률이 11.2%로 업계 최고수준의 수익성이 예상된다"며 "이는 저부가가치 산업으로 간주된 BLU업체에게는 어닝 서프라이즈라고 할수 있는 수치"라고 밝혔다. 이에 목표주가 8400원과 투자의견 "매수"를 제시했다.

한화증권은 "엘앤에프의 영업이익률이 개선될 수 있었던 것은 제품믹스의 개선에 기인한 것"이라며 "이익률이 높은 노트북용 BLU가 전체 물량의 약 60%를 차지해 수익성 개선을 주도했고, 노트북용과 모니터용 제품이 대형화됐기 때문"이라고 설명했다.

한화증권은 또 "엘앤에프는 TFT-LCD의 핵심부품인 BLU를 대부분 LG필립스에 납품하고 있다"며 "LG필립스내 점유율은 올해 11~12%에서 2004년에는 15% 정도로 확대될 것으로 추정된다"고 덧붙였다.