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미래에셋대우에서 31일 엘앤에프(066970)에 대해 "Tesla에 타고 흐르는 NCMA의 피"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김철중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 엘앤에프(066970)에 대해 "2분기 LG화학-Tesla 향 NCMA 공급 본격화되면서, 1) 물량 증가(Q), 2) Blended ASP 상승 동시에 시작될 것으로 판단. 23년 기준 P/E 18배 수준으로 경쟁사 대비 저평가 상황이라고 판단. 향후 OEM들의 배터리 내재화 과정에서 동사의 NCMA 양극재 채택 가능성도 높음. 하반기 Tesla M50 배터리에 처음으로 탑재되는 한국 소재. 테슬라 자체 배터리 셀 초기 생산에 있어서도 동사의 양극재 탑재 가능할 것으로 판단 ."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "테슬라 향 매출 비중 21년 50% ( 22년 77% 수준으로 증가할 것으로 예상되며), 테슬라 향 공급 본격화되며, 동사의 영업이익은 21년 250억원 ( 22년 1,100억원으로 4배 이상 성장할 것으로 판단. 이익 증가율 및 22년 기준 생산능력 대비 동사의 시가총액은 경쟁사 대비 여전히 저평가 상황. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 105,000원이 고점으로, 반대로 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 125,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 106,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2021.03.31 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.11 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.01 목표가 71,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.27 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.28 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.31 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2021.02.15 목표가 110,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.15 목표가 106,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권