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한화투자증권에서 16일 엘앤에프(066970)에 대해 "디스카운트에서 프리미엄으로"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김준환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 "최근 엘앤에프가 발표한 5만 톤 규모의 신규 NCMA 증설 물량은 니켈 함량 90% 이상의 하이앤드 제품이며 원통형 전지에 탑재될 예정. 테슬라의 메이저 공급업체로 도약할 것. 고객사의 요청에 따라 엘앤에프의 NCMA 캐파 증설 계획이 앞당겨졌음. 경쟁사들의 경우에도 고객사와 중장기 물량 확보 이후 전개되었던 밸류에이션 리레티잉 국면이 엘앤에프에도 적용될 가능성이 높다는 판단. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 " 총 3단계의 증설 계획 물량은 기존 대비 1만 톤이 추가된 5만 톤(최종 캐파 7만 톤)으로 예상되며, 풀캐파 가동 시점을 1.5년 앞당긴 2022년 3분기로 예상함. 이에 따라 2021년, 2022년 매출액 전망치를 기존 6,400억 원, 1.2조 원에서 13%, 27%씩 상향 조정한 7,234억원, 1.5조 원으로 전망함. 영업이익률은 2021년 약 2.4%에서 2022년 6.2%로 점진적인 개선이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.12.16 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.11 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2020.09.29 목표가 52,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.16 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.12.01 목표가 71,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.12.01 목표가 65,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2020.11.24 목표가 56,000 투자의견 BUY 하나금융투자