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[물량 증가 영향에 2분기 나란히 견조한 실적

 

.."3분기까지 계속" 전망] 
 

 

 
삼성전자와 LG전자의 휴대폰 사업이 호황을 구가하면서 휴대폰

 

부품업계도 희색이다.
 
물량 증가 영향으로 실적이 개선되면서 글로벌 경기 불황이 무색할

 

정도의 2분기 성적표를 잇따라 내놓고 있다. 
  
부품업계의 견조한 실적은 3분기에도 계속될 것으로 전망되고 있다.
 
3분기가 휴대폰을 비롯한 정보기술(IT) 업계의 전통적인 성수기로

 

꼽히기 때문이다.
 
업계의 한 소식통은 "삼성전자와 LG전자 등 국내 대기업이 글로벌

 

시장에서 선전하면서 부품업계도 그 수혜를 톡톡히 누리고 있다"며

 

"3분기업계가 성수기에 진입함에 따라 실적 호조세는 계속될 것"

 

이라고 내다봤다.
 

 
실제 북미시장에서 판매되는 휴대폰 2대 중 1대가 국내 제품일 정도로

 

삼성전자와 LG전자는 글로벌 휴대폰 시장에서 선전하고 있다.
 
시장조사기관 SA(Strategy Analytics)에 따르면 2분기 북미 휴대폰

 

시장에서 삼성전자는 시장점유율(MS) 24.7%로 1위를 차지했고

 

LG전자는 22.6%로 2위를 기록했다.
 

 

두 업체의 점유율을 합치면 47.4%로 3분기에는 50%를 넘어설 것으로
 
업계는 예상하고 있다. 

 

 

 
 

삼성에 90 % 이상의 휴대폰용 PCB 를 납품하는

 

초저평가 휴대폰 부품 업체 강력 추천 합니다.

 

 

 

 

 

디에이피  ( 066900 )  , 현재가  2250 원

 

 

 

총주식수 1749 만주의 휴대폰용 PCB 를 제조하는 회사 입니다.

 

주매출처는 삼성전자가 90 % 이상 입니다. 

 

 

 

업황 최고조인 삼성의 휴대폰 출하량 급증으로 3/4 분기 들어서

 

출하량이 급증하고 잇어서 이미 절반이 지난 3/4 분기에

 

어닝 서프라이즈를 기록할것이 확실하여 강력 매수 추천 합니다.

 

 

 

 

 

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보
                                                                                                      (단위:천원)

구 분	제23기 반기	제 22 기	제 21 기	제 20 기	제 19 기
[유동자산]	27,164,930	31,725,630	32,331,322	20,230,458	36,424,373
ㆍ당좌자산	19,709,646	17,918,754	11,740,517	11,176,063	10,778,472
ㆍ재고자산	7,455,284	13,806,876	20,590,805	9,054,395	25,645,901
[비유동자산]	71,130,598	72,641,048	78,117,208	82,193,745	56,119,264
ㆍ투자자산	906,588	153,421	588,150	750,637	239,896
ㆍ유형자산	62,298,503	64,255,743	68,108,503	71,529,671	45,214,590
ㆍ무형자산	3,520,753	4,431,329	6,065,168	5,408,262	4,703,571
ㆍ기타비유동자산	4,404,754	3,800,555	3,355,387	4,505,175	5,961,207
자산총계	98,295,528	104,366,678	110,448,530	102,424,203	92,543,637
[유동부채]	50,343,228	60,202,344	73,161,341	69,747,967	40,256,060
[비유동부채]	21,403,864	23,807,198	24,132,276	26,517,470	10,782,335
부채총계	71,747,092	84,009,542	97,293,617	96,265,437	51,038,395
[자본금]	8,734,890	8,625,000	8,625,000	6,450,000	6,450,000
[자본잉여금]	17,258,851	16,663,463	16,663,463	12,977,033	12,977,033
[자본조정]	△492,230	△36,593	△36,593	△43,622	246,008
[기타포괄손익누계액]		-	-	-	-
[이익잉여금]	1,046,925	△4,894,734	△12,096,957	△13,224,645	21,832,201
자본총계	26,548,436	20,357,136	13,154,913	6,158,766	41,505,242
매출액	71,716,688	174,384,444	131,414,142	89,580,104	77,519,621
영업이익	7,901,560	13,161,808	2,530,455	△24,444,965	3,966,918
계속사업이익	5,504,569	6,475,937	1,127,688	△35,056,847	4,632,459
당기순이익	5,941,659	7,202,222	1,127,688	△35,056,847	4,632,459
기본주당이익	348	422	72	△2,753	359
희석주당이익	312	422	68	△2,753	359

 

2009 년도 상반기 반기 보고서를 보면 디에이피는

 

 

 

 

 

동사는 삼성의 휴대폰의 호황으로 상반기 실적을 보면

 

 

 

 

2009 년도 상반기 실적 .
 
매출  717 억원 ( 전년동기 894 억 대비 19% 감소 )
 
영업이익 79 억원 ( 전년동기 31억 대비 160 % 증가 )
 
순이익 59억원 ( 전년동기 16억 대비 250 % 증가 )
 
영업이익률  12%

 

 

 

 

 

상반기 실적을 토대로 동사의 밸류에이션을 보면

 

EPS 는 700 원으로 현재가 2250 원대비 PER 은

 

3.3 로 초저평가 상태이고 현재 코스닥 시장

 

평균 PER 를 12 배를  준다면 , 적정주가는

 

8100원이 나오므로 현재가 2250 원대비 300 % 의

 

상승 여력이 있는 종목 입니다.

 

 

 

 

 

더군다나 7월 부터 시작되는 3/4 분기에 삼성의 휴대폰

 

판매 호조로 출하량이 급증하고 잇어서 얼마남지 않는

 

3/4 분기는 어닝 서프라이즈를 기록할것이 분명하여

 

선취매 할것을 강력 추천 드립니다.

 

 

 

그동안 동사의 주가 발목을 잡았던 부채비율은

 

작년초에 600 % , 작년말에 450 % ,

 

올해 1/4 분기에 325 % , 2/4 분기에 270 % 를

 

기록함으로서 3/4 분기가 종료되는 9월말이 넘으면

 

100% 대 후반에 진입할것 확실하여 주가상승에

 

전혀 문제 될것이 없읍니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

기술적으로도 동사의 주가는 2200 원에서 2600 원대를

 

2 달간 횡보하면서 기간조정과 가격조정을 충분히

 

거쳤으며 이제 코스닥 시장 상승과 함께 거래량

 

터트리며 박스권 돌파를 강하게 시도하고 잇어서

 

직전고점인 3200 원까지는 큰 매물저항 없이

 

큰 상승이 예상 됩니다.

 

 

 

 

 

코스닥의 동종류의 휴대폰용 PCB 종목들인 비에이치와

 

뉴프렉스등이 휴대폰 출하량 급증으로 가격이 년중고점을

 

돌파 하였으나 실적은 비에이치나 뉴프렉스보다 월등한

 

실적을 내고 있는 동종목은 직전 고점을 돌파하지 못하고

 

있어서 그만큼 상승 여력은 크다고 하겠읍니다.

 

 

 

 

 

3/4 분기 들어서도 삼성의 휴대폰은 초호황이고 여기에

 

따른 디에이피의 출하량도 급증하고 있어서디에이피의

 

주가는 현재 실적만으로도 PER 3.3 의 초저평가

 

상태인데도 3/4 분기 어닝서프라이즈가 확실한

 

상황에서의 선취매는 절실 하다고 봅니다.

 

 

 

이글을 읽으신 보든분들 대박나시길 기원 드리며

 

내용에 동감 하신분은 추천 한방 부탁 드립니다.