thinkpool

인생은 데꼬바꾸다 잘구부러 갈때 단디해라~~

서한 왜이랴~~

어제까지만 해두 505원에 살까 말가 망설였는데 올 상까 함 치두만 내리올 생각이 업나?

ㅎㅎ

대주주들 열받았는 모냥이내 구랴

한 이틀간 북짝북짝 하겠구만

글구 pcb는 여기인거 같은데..음..

디에이피가 업종내 가장 저평가된 우량주라고 소개하고 목표주가는 5500원이라고 밝혔다.

디에이피의 2005년 실적은 매출액 781억원, 영업이익 54억원, 경상이익 50억원에 이를 것으로 보인다. 특히 2006년 실적은 전년 대비 큰 폭의 성장이 기대되고 있다.

올해 예상 실적을보면 매출액998억원(+27.7%),영업이익108억원(100.3%),경상이익105억원(110.9%)이다.

삼성전자 휴대폰용 빌드-업 PCB 시장은 2004년 상반기까지는 삼성전기와 대덕전자가 양분하는 구도를 형성하고 있었지만 2004년 중반부터 대만의 유니마이크론 (Unimicron)이 공급을 개시했고 2005년 들어서는 디에이피가 공급에 나서고 있다. 최근엔 유니마이크론의 공급 물량이 감소하면서 경쟁구도는 3파전으로 좁혀지고 있다.

2005년 기준 점유율은 삼성전기 70%, 대덕전자 15%, 디에이피 12%, 유니마이크론 3% 로 추정되고 있다.

디에이피가 작년 2분기부터 납품을 시작했다는 점을 감안하면 현재 시점에서의 점유율은 10% 후반에 이르는 것으로 볼 수 있다.

한화증권은 삼성전 휴대폰 출하량이 2005년 1분기 월 800만개 수준이었지만 현재 월 1000만개 이상 출하되고 있다는 점을 들어 성장을 예상하고 있다.

따라서 삼성전기 및 대덕전자의 공급만으로는 한계를 보이고 있다는 점을 들어 디피에이의 성장이 계속 될 것이라고 전망하고 있다.

특히 디피에이는 삼성전기 및 대덕전자에 비해 원가 경쟁력을 확보하고 있다는 점을 들어 지속적인 공급과 함께 점유율도 확대될 것으로 분석했다