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메리츠증권에서 6일 LG전자(066570)에 대해 "모두가 아는 4분기, 기대가 되는 1H25"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

메리츠증권 양승수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 LG전자(066570)에 대해 "4Q24 별도 영업이익 754억원(흑전YoY)전망. 2025년 별도 영업이익 3조 2,692억원(+12.9% YoY) 전망. 투자의견 Buy, 적정주가 130,000원 유지. 주가는 12개월 선행 PBR 0.73배로 역사적인 PBR 밴드 구간 내 하단에 위치. 신사업에서의 성과 확대, 주주환원 정책 강화 등의 회사 기조를 반영했을 때, 리스크 대비 리턴이 높은 구간이라 판단."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4Q24 별도 영업이익 754억원(흑전YoY)전망. H&A 사업부 비수기로 인한 믹스 악화 + BS 사업부 신사업 추가 비용 집행으로 QoQ 감익 불가피. 올해도 고질적인 4분기 계절적 약세가 반복되는 점은 아쉬우나 지난 2년간 4분기 별도 실적은 적자를 시현했다는 점을 고려할 때, BEP 이상의 실적은 동사의 계절적 약세가 완화되고 있음을 시사."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 165,000원까지 높아졌다가 2024년4월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 130,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.11.06 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2024.10.04 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2024.07.26 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2024.05.31 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.06 목표가 130,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.10.25 목표가 130,000 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2024.10.25 목표가 130,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.10.25 목표가 130,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권