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하나증권에서 25일 LG전자(066570)에 대해 "안정적인 투자처"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

하나증권 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 LG전자(066570)에 대해 "3Q24 Review: VS와 BS가 실적 미스 원인. 4Q24 Preview: 쉬어가는 분기. 단기 실적 모멘텀은 없지만, 25년 상반기 가전 부문 이익 정상화 및 주주 환원 강화 정책은 긍정적. 아울러 테크 전반적으로 수요 약세에 대한 우려가 있기 때문에 방어주 역할을 해줄 가능성도 높음. 구독 가전, HVAC, web OS 등으로 기존 사업부의 체질이 레벨업 되었고, VS 부문의 외형 성장 및수익성 개선 추세는 지속중. 안정적인 사업 포트폴리오를 기반으로 2027년 ROE 10% 달성을 새롭게 제시했고, 기 보유한 자사주 소각 및 추가 자사주 매입, 분기 배당 검토 등의 주주 환원 정책 강화 계획을 공유. PBR 0.9배는 역사적 밴드 하단에 근접해 있어 밸류에이션 부담도 없다는 판단"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "연결 기준 24년 3분기 매출액은 22.2조원(YoY +7%, QoQ +2%), 영업이익은 7,519억원(YoY -25%, QoQ -37%)을 기록. LG이노텍을 제외한 별도 기준으로 전년동기 대비 매출액은 3% 증가, 영업이익은 25% 감소. 외형이 성장했음에도 불구하고 영업이익이 감소한 이유는 HE 부문의 LCD 패널 가격 상승, VS 부문의 매출액 정체로 인한 고정비 부담 확대, BS 부문의 적자 확대 때문. 4분기 매출액은 22.7조원(YoY -2%, QoQ +2%), 영업이익은 4,850억원(YoY +55%, QoQ -36%)으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 168,000원까지 높아졌다가 2024년1월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 140,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.10.25 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.26 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.08 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2024.05.29 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 140,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.25 목표가 130,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.10.25 목표가 135,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.10.25 목표가 140,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.25 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자