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미래에셋증권에서 14일 LG전자(066570)에 대해 "백색의 간달프"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 박준서 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 LG전자(066570)에 대해 "인도 법인의 IPO 가치는 16조원으로 추정. 인도 법인의 순이익(TTM)과 인도 Peer 평균으로 도출. 아직 진행 여부는 불확실하지만, 인도 법인의 높은 성장성과 밸류를 상기할 필요가 있음. 동사의 인도 법인은 1H24 매출액 +15% YoY, 순이익 +28% YoY를 기록. 인도 가전 시장은 보급률이 확대됨에 따라, 인도 시장에서 동사의 점유율이 성장하고 있음. 17.5% ~ 20% 지분 상장을 가정한다면, 2.5조원의 자금을 확보할 것으로 판단. 자금의 활용으로 1) H&A 사업 확장, 2) 신사업(BS 사업부), 3) 주주환원에 대한 고려가 가능할 것으로 보임. H&A 사업부는 B2B 역량을 강화하고, BS 사업부는 로봇 분야에 투자를 지속할 것으로 보임. 기존 주주에 대한 주주 환원도 기대"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3Q24 영업이익 7,511억원(+8.6% YoY)을 기록. 컨센서스 대비 낮았던 원인은 1) 높아진 물류비, 2) 환율로 인한 자회사(LG이노텍) 실적 하락. H&A는 가이던스 대비 외형 성장을 기록. 이머징 시장 수요가 견조하다고 파악. 다만, 수익성은 물류비 부담의 영향이 있었음. HE는 OLED의 소폭 성장과 유럽 스포츠 이벤트의 영향으로 매출이 성장했으나, 패널가 상승의 부담이 수익에 영향을 미쳤음. VS는 연구 개발비와 전기차 수요 둔화의 영향으로 매출 감소가 지속. BS는 모니터 패널 상승과 수요 둔화, 신사업(EV 충전기, 로봇)의 비용이 증가"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 130,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 150,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.10.14 목표가 150,000 투자의견 매수

- 2024.07.26 목표가 150,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.29 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.11.28 목표가 140,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.14 목표가 150,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.10.11 목표가 120,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2024.10.10 목표가 130,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.10.10 목표가 130,000 투자의견 매수 SK증권