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흥국증권에서 10일 LG전자(066570)에 대해 "사업 구조 개선 전략은 여전히 유효"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

흥국증권 박희철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 LG전자(066570)에 대해 "컨센서스 대비 부진한 3분기는 일시적인 영향이라고 판단. 본업 기반의 동사의 핵심 경쟁력은 견조하기 때문. 동사의 주력 사업인 H&A 사업은 긍정 적인 실적 성장세 유지하고 있는 가운데 HVAC 사업이라는 성장 동력까지 존재. HE 사업부 역시 주력인 OLED TV의 출하량 확대와 함께 Web OS의성장성이 지속. 결론적으로 HVAC, 가전 구독, Web OS와 같은 유니콘 사업 기반의 중장기 성장 전략은 여전히 유효하다고 판단. 비우호적인 외부 환경으로 인해 일시적 부진을 겪고 있는 사업부 존재하나, 장기 방향성은 긍정적으로 판단. AI가 촉발한 글로벌 규모의 산업용 인프라 투자가 지속되는 가운데 HVAC 사업부의 가시적인 성과와 OLED TV 호조와 같은 트리거가 필요한 시점. OLED TV의 경우 올해 상반기 반등을 시작. DSCC에 따르면 OLED TV의 2분기 출하량은 YoY 약 30% 증가 시현하며, LCD를 벗어나 OLED에 집중하고 있는 동사에게는 긍정적인 업황 전개 기대."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "3Q24 연결 잠정실적은 매출액 221,769억원(YoY +7.7%), 영업 이익 7,511억원(YoY +23.4%)을 시현. 기존 추정치 대비 영업이익 하회. 전사 매출 성장세는 이어지고 있으나, 원재료비 부담과 비우호적인 매크로 영향으로 인한 물류비 상승 및 관계사 부진, 가전 외 전방 수요 부진 등이그 원인으로 파악. 사업부별로 H&A 사업부는 신흥국 기반의 판매 호조와 함께 매출 성장세 지속. HE 사업부는 OLED TV 매출은 견조하나, 전년 대비 높은 LCD 패널 영향 지속으로 수익성 저하. VS 사업부는 전기차 수요 지연에 따라 부진했으며, BS 사업부는 SET 수요 부진 이어지는 가운데 LCD 패널 가격 영향과 선행 개발비로 인해 적자 발생."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.10.10 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2024.08.13 목표가 130,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.10 목표가 130,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.10.10 목표가 130,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.10 목표가 125,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.10.10 목표가 140,000 투자의견 BUY 키움증권