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KB증권에서 27일 LG전자(066570)에 대해 "양호한 실적 달성할 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG전자(066570)에 대해 "3분기 실적은 물류비 상승과 관계사들의 실적 변동성 확대에도 매출 22.3조원(+3% QoQ, +8% YoY), 영업이익 1조원(-16% QoQ, +1% YoY)으로 추정되어 시장 컨센서스에 부합할 것으로 예상. 이는 3분기 실적이 전년대비 기준으로 전 사업부의 매출 성장(H&A +8%, HE +7%, VS +12%, BS +6% YoY) 영향으로 물류비 부담을 일부 상쇄하며 선방할 것으로 전망되기 때문. 이에 따라 올해 LG전자 1~3분기 누적 영업이익은 3.5조원으로 예상되어 2023년 연간 영업이익(3.54조원)과 유사할 것으로 추정"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "향후 LG전자는 ① B2B 중심의 사업구조 변화(B2B 매출비중: 23A 35%, 24E 40%, 25E 45%)에 따른 이익 변동성이 완화되고, ② 플랫폼 기반의 신규 사업(웹OS, 구독가전) 확대를 통한 사업 포트폴리오가 다변화되며, ③ 배당성향 변화(25%) 및 ㈜ LG의 LG전자 지분 확대 등 기업가치 제고에 따른 주주환원 정책의 긍정적 변화가 예상. 따라서 사업구조가 변화되고 있는 LG전자는 관계사인 LG이노텍, LG디스플레이 실적 변동성 확대에도 이익 증가 추세가 지속될 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 130,000원까지 내려갔다가 170,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 140,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.09.27 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2024.07.26 목표가 170,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.22 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2024.07.08 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2024.06.12 목표가 160,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.09.27 목표가 140,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.09.25 목표가 150,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.09.24 목표가 150,000 투자의견 BUY(신규) 현대차증권

- 2024.09.23 목표가 130,000 투자의견 BUY 교보증권