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KB증권에서 8일 LG전자(066570)에 대해 "구조적 실적 성장기 진입"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG전자(066570)에 대해 "목표주가를 170,000원으로 상향하고 투자의견 Buy를 유지. 목표주가 상향은 서프라이즈를 기록한 2분기 실적과 관계사인 LG이노텍, LG디스플레이 실적 개선을 반영해 2024년과 2025년 연결 순이익을 각각 2.7조원, 3.6조원으로 상향 조정했기 때문. 특히 ① LG전자 매출 구조는 플랫폼 서비스(가전 구독, 웹 OS OTT)와 고부가 공조 시스템(HVAC) 등 B2B(매출비중: 23A 35%, 24E 40%, 25E 48%)로 빠르게 변화되며 상고하저의 실적 변동성 완화가 기대되고, ② 관계사인 LG이노텍, LG디스플레이 실적 개선은 LG전자 연결 순이익 성장으로 이어져 향후 영업이익 증가가 순이익 성장으로 나타날 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "LG전자는 2분기에 이어 3분기에도 1조원 이상의 영업이익 달성이 전망되어 2개 분기 연속 어닝 서프라이즈가 기대. 올해부터 LG전자 영업이익 증가는 순이익 증가로 직결될 전망. 과거 3년간 연평균 LG전자 순이익(9,804억원)은 영업이익(3.72조원) 대비 26%에 불과했으나, 2024년과 2025년 LG전자 연결 순이익은 각각 2.7조원, 3.6조원으로 영업이익 대비 각각 60%, 66% 수준까지 확대되며 저평가 매력이 크게 부각될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2023년12월 130,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 170,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.07.08 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2024.06.12 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.05.27 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.05.17 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.08 목표가 170,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.07.08 목표가 140,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.07.08 목표가 140,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.07.08 목표가 150,000 투자의견 BUY NH투자증권