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하이투자증권에서 3일 LG전자(066570)에 대해 "계절성 타파"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 LG전자(066570)에 대해 "2Q24 연결 실적은 매출 21조원(+6.9% YoY, +1.4% QoQ), 영업이익 1.1조원(+46% YoY, 영업이익률 5.1%)으로 추정. 기존 당사 추정치 대비 매출은 유지하나, 영업이익은 +17% 상향한 것. 강화된 가전의 펀더멘털과, 앞서 언급하였던 수익성 높은 B2B 영역에서의 성과 덕분. 이처럼 B2B가 부각된다면, 연말에 매수해서 1분기에 매도하는 '계절적 트레이딩'에 얽매일 이유는 없을 것으로 판단. 다만, 잠재 위험으로 고려해야 할 부분은 물류비. 동사는 통상 연말에 연 단위 LTA를 맺으므로 4Q24 시점의 운임 레벨을 확인할 필요가 있음."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "투자의견 Buy 유지. '24년과 '25년의 EPS를 +5%, +4% 상향하고, 목표주가를 기존 13.5만원에서 15만원으로 +11% 상향. ① 가전 업황은 바닥을 다진 것으로 판단하고 있으며, ② 사업 전반의 체질이 B2B를 중심으로 변화하고 있고, ③ 잠재 위험이었던 LG디스플레이의 지분법 손실 관련 우려도 정점을 지난 것으로 판단(LGD 연간 흑전 기준 동사 ROE +3%p 개선). 특히, B2B, 플랫폼 중심의 사업 체질 변화가 관찰되고 있음. 회사는 2030년까지 전사 매출의 40%인 40조원을 B2B에서 달성할 계획. 이는 2023년이후 7년 연평균 성장률 +9%를 의미하는데, 이는 B2C의 +5%를 앞서는 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년6월 165,000원까지 높아졌다가 2024년1월 135,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 150,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.03 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.05.28 목표가 135,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.08 목표가 135,000 투자의견 BUY

- 2024.03.27 목표가 135,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.03 목표가 150,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.06.25 목표가 140,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.06.20 목표가 140,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.06.12 목표가 160,000 투자의견 BUY KB증권