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◆ Report briefing

신규 고객, 현대차그룹 확보

KB증권에서 LG전자(066570)에 대해 "6/18 언론보도: 전기차 및 자율주행차 부품 공급 전방위 확대. 올해는 글로벌 완성차 3위 현대차그룹, 내년에는 유럽 대형 완성차로 고객 다변화. 올해 전장부품 영업이익 전년대비 +152% 증가, 사상 최대 실적. 2024년, 25년 LG전자 전장부품(VS) 실적은 고객 다변화에 따른 수주 증가 효과로 매출 11조원(+10% YoY), 13조원(+19% YoY), 영업이익은 3,356억원(+152% YoY), 6,788억원(+102% YoY)으로 추정되어 사상 최대 실적이 기대. 특히 전장부품 영업이익률은 2023년 1.3%에서 24년, 25년에 3.0%, 5.1%로 예상되어 전장부품 사업의 영업이익 비중은 2023년 3.8%에서 2024년 7.5%, 2025년 12.3%로 확대될 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "최근 1년간 LG전자 주가는 18.2% 하락해 12개월 PBR 0.76배, PER 6.1배로 과거 10년 역사적 하단 평균(PBR 0.7배)을 기록하고 있음. 그러나 과거 4년간 영업이익 3조원대 머물던 LG전자 영업이익은 2024년, 2025년에 각각 4.5조원, 5.5조원으로 사상 최대 실적 달성이 전망되어 향후 기업가치 재평가는 빠른 속도로 전개될 전망."라고 밝혔다.