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SK증권에서 5일 LG전자(066570)에 대해 "AI 가전도 LG"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

SK증권 박형우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 LG전자(066570)에 대해 "지난 5/28, 데이터센터 쿨링시스템 기업으로 언급되며 주가가 13% 상승. 23년 전사 매출액은 84조원, 에어솔루션(HVAC, 냉/낭방 & 환기)는 약 8조원. 이 중 칠러(건물 내 냉각 장비) 매출은 약 5,000억원으로 추산되나, 아직 데이터센터향 비중은 미미. 성장성은 유망하나 데이터센터 칠러로 기업가치를 논하기는 어려움. 반면, 가전/TV에 접목되는 AI 기술은 동사의 제품의 차별화 포인트로 작동할 수 있음. 이미 세탁기, 냉장고, 에어컨에 감지/관리 능력을 추가해 사용자 맞춤형 기능을 제공. TV에서는 AI로 업 스케일링과 화질/음질 최적화를 구현. 가전과 TV도 디바이스 AI 트렌드에서의 기술변화를 누릴 수 있음"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2분기 영업이익은 1.0조원(+36%)로 전망. 1개월 전의 추정치(9,184억원)을 상회하는 실적. 수요 부진 환경에도 가전/TV 산업 내 Peer 들과는 달리 견조한 실적. 가전 사업의 경쟁력을 주목. 동종 업계 내 경쟁 가전업체들과 스마트폰 등타 어플리케이션 제조사들 대다수는 소비둔화로 부진한 실적을 보이고 있음. 반면 LG전자는 견조한 매출 수성 및 수익성 방어 중. 가전 매출은 21년 27조 > 23년 30조 > 24년(F) 31조원으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 150,000원까지 높아졌다가 2024년1월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 130,000원으로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.06.05 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.12.12 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 140,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.05 목표가 130,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.05.31 목표가 130,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.31 목표가 150,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.05.29 목표가 140,000 투자의견 BUY 하나증권