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NH투자증권에서 8일 LG전자(066570)에 대해 "하반기 실적 확대 본격화 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이규하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 LG전자(066570)에 대해 "예상보다 견조한 가전부문 실적에 힘입어 동사는 시장 기대치에 부합하는 1분기 실적 달성했으나 TV부문에서 LCD 패널가격 상승에 따른 마진 축소로 당사 추정치는 소폭 하회. 하반기 가전과 TV를 포함한 IT 수요 회복과 전장 성장성 고려 시 여전히 저평가 구간. 중장기적으로 자동차 수요 개선과 EV 부품 점유율 확대에 힘입은 전장부문 성장세, 가전 수요 회복, TV 플랫폼인 Web OS를 활용한 이익률 증가 고려 했을 때 현재 주가는 과도한 저평가 구간이라고 판단"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 영업이익은 1조3,329억원(-11% y-y)을 기록하며 컨센서스 부합. 가전 수요 둔화와 운송비 상승 등의 우려 요인에도 불구하고 볼륨존 확대에 따른 외형 성장과 비용의 안정화로 양호한 실적 기록. 상반기까지 다소 불확실한 가전 수요와 TV 패널가 상승에 따른 이익률 둔화를 고려해 2024년 영업이익 전망치를 4.9% 하향"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년6월 170,000원까지 높아졌다가 2024년1월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 130,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.08 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2024.03.12 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2024.01.09 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.11.23 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.08 목표가 145,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.04.08 목표가 130,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.04.08 목표가 125,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.04.08 목표가 135,000 투자의견 BUY 하이투자증권