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NH투자증권에서 26일 LG전자(066570)에 대해 "가전 수요 개선 및 전장 성장성 확대가 중요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이규하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 LG전자(066570)에 대해 "가전과 전장사업은 우려에도 사업환경이 비교적 양호할 것으로 판단되나, TV와 BS사업은 LCD 패널 등 원재료 상승으로 마진 둔화 예상. 수요 개선 및 전장 성장성 다시 확대되는 경우 주가 회복 탄력적일 전망. 일부 비용 증가에 따른 마진 감소, 자회사 실적 둔화 및 가치 하락 등을 고려해 동사의 실적 전망치를 낮추고 목표주가를 기존 14만원에서 12만원으로 하향. 하지만 가전사업부의 경쟁력 및 수요 회복 가능성, 전장부문의 성장성 고려해 투자 의견 Buy 유지."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 영업이익은 당초 기대치를 소폭 하회하는 1조 3,162억원(-12.1% y-y)을 기록하며 역성장 전망. LCD 패널 가격 상승으로 TV와 BS부문 마진이 전년비 둔화할 것으로 보이며 자회사 LG이노텍 실적 감소도 주된 요인. 2024년 영업이익을 기존 대비 7.3% 하향 조정한 3조 6,088억원(+1.7% y-y)수준으로 전망. TV와 BS부문에서의 LCD 패널 등 원재료 가격 상승에 따른 마진 하락과 자회사 LG이노텍 실적 전망치 하향을 고려."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년6월 170,000원까지 높아졌다가 2023년8월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.26 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2024.01.09 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.11.23 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.10.11 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.26 목표가 120,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.01.26 목표가 125,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.01.26 목표가 140,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.01.26 목표가 130,000 투자의견 BUY KB증권