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하나증권에서 26일 LG전자(066570)에 대해 "전방산업 환경은 전년대비 개선 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

하나증권 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 LG전자(066570)에 대해 "투자의견 'BUY'를 유지하고, 목표주가를 140,000원으로 하향. 목표주가를 하향하는 이유는 2024년 별도 기준 영업이익을 기존대비 5% 하향 조정했기 때문. 2023년 어려운 환경에서 가전과 VS 부문이 외형 성장을 했다면, 2024년은 가전, TV, 인포메이션 디스플레이 등의 수요 자체가 전년대비 개선될 가능성이 높음. 수요가 양호하다고 언급하기에는 여전히 불확실성이 높지만, 전년과 비교하면 나쁘지 않은 환경이라 할 수 있음. LG전자에 대한 우려와 리스크는 시장 참여자 모두가 잘 인지하고 있고, 이로 인해 주가도 PBR 0.79배까지 하락한 상황. 뚜렷한 모멘텀이 부족한 것은 사실이지만, 주가의 하락 리스크보다는 상승 리스크가 높을 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "연결 기준 23년 4분기 매출액은 23.1조원(YoY +6%, QoQ +12%), 영업이익은 3,131억원(YoY +351%, QoQ -69%)을 기록. 별도 기준으로 매출액은 전년동기대비 1.5% 증가했고, 영업손실은 확대. 전년동기대비 적자 확대의 주요인은 H&A 부문의 연말 경쟁 심화에 따른 마케팅 비용 증가와 성과급 반영 때문. 별도 기준 24년 상반기 실적은 전년동기와 유사하거나 소폭 감소할 것으로 전망. 다만, 23년 상반기 실적이 특히 1분기 실적이 양호했음을 감안하면 견조한 실적이라 판단. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년4월 168,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 140,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.01.26 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2024.01.04 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 168,000 투자의견 BUY

- 2023.10.11 목표가 168,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 168,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.26 목표가 140,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.01.26 목표가 130,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.01.26 목표가 120,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.01.16 목표가 140,000 투자의견 BUY DB금융투자