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대신증권에서 8일 LG전자(066570)에 대해 "4Q 부진하나 24년 성장~"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 LG전자(066570)에 대해 "투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 140,000원으로 하향(6.7%). 2024년 주당순자산(BPS)에 목표P/B 1.1배(실적회복기에 평균밴드) 적용하여 목표주가 140,000원으로 하향, 투자의견 매수(BUY) 유지. 2023년 4Q 영업이익 4,820억원으로 종전 추정 및 컨센서스를 하회 전망. 4Q 부진하나 2024년 실적 회복 전망은 유효 판단. 밸류에이션 매력 관점에서 중장기적 접근. 4Q 영업이익(연결)은 4,820억원 추정 : 전장(VS)은 순항 중."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2023년 4Q 전체(연결) 매출과 영업이익은 각각 23.2조원(6.3% yoy/12.3% qoq), 4,820억원(596% yoy/-51.6% qoq)으로 추정. 실적부진은 별도 기준(LG전자만)의 영업이익이 -209억원으로 종전 추정(3,867억원)대비 하향하였기 때문. HE(TV)와 H&A(가전)에서 프리미엄 제품 판매 약화, 경쟁심화로 마케팅 비용이 예상대비 증가하여 수익성이 하락 추정. BS(B TO B)도 글로벌 경기 둔화로 매출, 수익성이 종전대비 낮아질 것으로 추정. 4Q의 계절적인 특성(M/S 유지 차원의 마케팅비용 집행)의 반복으로 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년12월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년3월 150,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 140,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 168,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2023.12.08 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.12.06 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.10.11 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.09.27 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.12.08 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.12.08 목표가 130,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.12.07 목표가 140,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.11.30 목표가 150,000 투자의견 BUY 유진투자증권