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하이투자증권에서 30일 LG전자(066570)에 대해 "터프한 수요 환경에서 지켜낸 수익성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 LG전자(066570)에 대해 "터프한 수요 환경에서 지켜낸 수익성. 투자의견과 목표주가를 유지. 12MF P/E 는 7.5 배로 10 년 평균 9.8 배를 하회하고 있고, P/B 는 0.8 배로 MC 본부가 대규모 적자를 내던 당시를 제외한 밴드의 하단임. 수요 침체로 외형 성장이 둔화됨에도 견고한 수익성을 시현하고 있음. 가전, TV 방어 + 전장부품 공격. ‘24 년 별도 실적은 매출 67 조원 (+3.8% YoY), 영업이익 3.36 조원(+5% YoY, 영업이익률 5.0%)로 전망. ‘24 년 영업이익의 개선폭은 VS 본부가 결정할 전망인데, 매출 12 조원(+17% YoY), 영업이익 4,340 억원 (+101% YoY, 영업이익률 3.7%)으로 전망. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "3Q23 부문별 영업이익률은 H&A 6.8%, HE 3.1%, VS 5.4%, BS -1.5%로 공시. 부진한 수요에 불구하고 가전은 프리미엄 포지셔닝을 바탕으로 한 점유율 확대 및 원가 개선으로 선전했고, TV 역시 재고가 낮아진 가운데 마케팅 비용을 효과적으로 통제했음. VS 본부의 수익성 개선이 인상적인데, 고부가 수주분의 매출 인식 비중이 확대되었음. 안정적으로 한자리 초중반의 영업이익률을 달성할 수 있는 체력이 된 것으로 보임. BS 는 부진했는데, PC 를 밀어내려면 아직 비용 집행이 더 필요한 것으로 보임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 115,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년2월 165,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 150,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 168,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.30 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.11 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.10.05 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.13 목표가 165,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.30 목표가 160,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.30 목표가 150,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.30 목표가 150,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.10.30 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권