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이베스트투자증권에서 31일 LG전자(066570)에 대해 "2023 파워트레인 부문 흑자전환 기대감"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 LG전자(066570)에 대해 "2023년 실적은 매출액 85.7조원(+2.6%YoY), 영업이익 3.9조원(+10.2%YoY)으로 추정. 2023년 전기차 시장은 +30%YoY 성장할 것으로 예상되는 가운데 동사의 전장 사업 수주 규모는 2021년 말 60조원→2022년 말 80조원 수준이다. 수주 규모가 증가하며 전장 사업의 매출액은 2021년 6.7조원→2022년 8.6조원→2023E 10조원을 넘어설 것. 전장 사업의 수익은 인포테인먼트(텔레매틱스, AVN) 부문을 중심으로 발생되고 있음. 가장 성장성이 높은(CAGR 50%↑) LG마그나(파워트레인)가 2022년까지 적자를 기록했지만 2023년에는 개발 프로젝트 모델이 양산으로 본격 전환되며 흑자전환 할 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q23 실적은 매출액 20.6조원(-1.8%YoY, -5.8%QoQ), 영업이익 1.1조원(-41.0% YoY, +1553.5%QoQ)으로 추정. 본업의 수익성이 4Q22 대비 크게 개선된 배경은 1) 가전의 경우 원자재 가격 안정화 및 컨테이너 운임비 하락(분기 1,500억~2,000억원 절감 효과) 2) TV는 재고 정상화(8주→6주)로 판매관리비가 감소하기 때문. 전장 부문은 완성차 OEM으로부터 안정적인 주문 물량 및 주요 원부자재에 대한 효율적인 공급망 관리를 통해 매출 증가와 흑자 기조를 유지할 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 181,000원까지 높아졌다가 2022년10월 115,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 150,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.03.31 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.01.30 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.10 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2022.10.31 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.11 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.31 목표가 150,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.03.24 목표가 165,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.03.22 목표가 160,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.03.21 목표가 150,000 투자의견 BUY 다올투자증권