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대신증권에서 11일 LG전자(066570)에 대해 "3Q 부진하나 VS 고성장, 저평가 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 LG전자(066570)에 대해 "긍정적인 부분은 1) VS 사업의 매출은 2.7조원으로 전분기대비 32%, 전년대비 61.7% 증가 등 예상을 상회한 실적으로 추정. 2022년 상반기에 반도체 공급 이슈로 자동차 업체의 생 산이 계획을 하회하였으나 하반기에 공급망 정상화로 자동차 업체의 생산 증가가 전장 매출 확대로 연결. 인포테인먼트(IVI)와 헤드램프(ZKW), 구동계(LG마그나) 등 전 영역에서 매출 증가, 고정비 부담 완화 및 믹스 개선으로 영업이익은 전분기대비 121% 증가한 1,106억원 (영업이익률 4.1% / 1.6%p qoq) 추정"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2022년 3분기 영업이익(연결)은 7,466억원(25.1% yoy/-5.8% qoq)로 종전 추정(9,150억원)과 컨센서스(8,685억원) 하회. 매출(연결)은 21.17조원(14% yoy/8.8% qoq)로 컨센서스(20.17조원) 상회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 210,000원까지 높아졌다가 2022년7월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 130,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.10.11 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.01 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.11 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.29 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.18 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.11 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.10.11 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.10.11 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.10.11 목표가 170,000 투자의견 BUY 하나금융투자