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대신증권에서 11일 LG전자(066570)에 대해 "2Q 부진은 선반영, 3Q 회복으로 전환"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 63%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 LG전자(066570)에 대해 "1) 2022년 VS 사업의 고성장에 주목. 2022년 하반기, 글로벌 자동차 업체는 일부 반도체의 공급 부족 이슈가 완화되면서 정상적인 생산 시점으로 진입, VS 매출 성장이 전체 성장을 상회 및 흑자기조의 전망은 밸류에이션 저평가를 정당화 시킬 것으로 판단 2) HE와 H&A 부문의 영업이익은 2022년 2분기를 저점으로 점차 개선 전망. 큰 폭의 성장은 아니지만 과거의 상고하저에서 2022년 상저하고 형태로 수익성이 개선 예상. TV는 OLED 판매 증가 및 LCD 패널 가격 하락이 본격 반영, 원가 개선 가능. 가전(H&A)는 주요 원자재 가격 하락과 신가전으로 대체, 프리미엄 비중 확대로 수익성은 호전 전망"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "전일(2022년 7월 6일) 공시된 2022년 2분기 영업이익(연결)은 7,917억원(-9.8% yoy/ -58% qoq)로 종전 추정(8,100억원)에 부합, 컨센서스(8,392원)대비 하회. 매출(연결)은 19.47조원(13.8% yoy -7.8% qoq)로 컨센서스(19.52조원)에 부합"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 230,000원까지 높아졌다가 2022년4월 165,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 150,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.07.11 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.29 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.18 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.28 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.10 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.11 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.07.11 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.07.08 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.07.08 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권