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KB증권에서 30일 LG전자(066570)에 대해 "전장, 9년 만에 첫 흑자전환 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG전자(066570)에 대해 "① 수익성이 양호하고 전력 효율이 우수한 플라스틱 OLED 기반의 디지털 인포테인먼트 (IVI: In-Vehicle Infortainment solution)가 벤츠 전기차 (EQS) 공급 이후 수주가 확대되고, ② 차량용 반도체 공급부족이 완화되면서 자동차 OEM 업체들의 가동률이 빠르게 회복되고 있으며, ③ 올해 전장 수주잔고가 67조원으로 전년대비 (61조원) +10% 증가가 예상됨. 특히 최근 LG마그나 이파워트레인은 멕시코 신규 공장 가동을 준비하고 있어 향후 LG 전장부품 계열사 (LG이노텍, LG디스플레이)와 더불어 애플카 핵심부품 공급이 가능할 것으로 추정됨 "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 2분기 실적은 HE (TV) 사업의 수익성 하락 (HE 영업이익률: 2Q21 8.2% vs. 1Q22 4.6%, 2Q22E 0.2%)으로 시장 컨센서스 (영업이익 8,750억원)를 하회할 전망. 연결기준 (LG이노텍 영업이익 2,710억원 포함) LG전자 2분기 실적은 매출액 20조원 (-5% QoQ, +17% YoY), 영업이익 7,849억원 (-58% QoQ, -11% YoY, 영업이익률 3.9%)으로 예상됨. 2분기 사업부별 영업이익은 H&A 4,094억원, BS 545억원, VS 406억원, HE 94억원으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 240,000원까지 높아졌다가 2022년6월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 130,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.06.30 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.13 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.28 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.08 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.30 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.06.29 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.06.22 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.06.15 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권