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KB증권에서 24일 LG전자(066570)에 대해 "사업구조 효율화 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG전자(066570)에 대해 "태양광 패널의 영업 종료일은 6월 30일이며 2분기 실적에 중단사업 비용 (사후 관리, 자산 매각 등)으로 인식되지만 900명 수준의 인력이 타 사업부로의 전환을 통해 재 배치될 것으로 보여 MC 사업종료에 발생했던 비용과 비교하면 제한적 수준에 그칠 전망. 2020년 태양광 패널 사업 매출은 8,817억원으로 전체 매출의 1.5%를 차지했고 영업적자가 지속됐기 때문에 3분기부터 LG전자 BS 본부의 수익성 개선 효과가 일부 나타날 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2022년 1분기 연결기준 실적은 매출액 19.6조원 (-6.5% QoQ, +10.3% YoY), 영업이익 1.28조원 (LG전자 단독: 9,497억원, LG이노텍 3,348억원, +89.5% QoQ, -27.3% YoY, 영업이익률 6.5%)으로 추정됨. 2022년 실적 (영업이익 4.44조원, +15% YoY)은 상, 하반기 영업이익 비중이 각각 52% (2.3조원), 48% (2.1조원)로 과거대비 실적 변동성이 한층 낮아질 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 240,000원까지 높아졌다가 2021년10월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 170,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 225,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.02.24 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.27 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.10 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.09 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.28 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.24 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.23 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.02.21 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.01.28 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권