thinkpool

하이투자증권에서 2일 LG전자(066570)에 대해 "’22년 이익 가시성 높음"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 LG전자(066570)에 대해 "최근 시장의 우려는 크게 ① 원재료 가격 상승 부담 ② VS 사업부 이 익률 훼손으로 정리. 그러나 사업보고서 기준 H&A의 매출액 대비 레진, 철강 매입액은 매년 10% 내외로 유지. 이는 소비자에 대한 가격 전가력을 의미. 신가전, 스팀, 오브제 등 프리미엄 제품 위주의 믹스 개선 지속. HE의 경우 LCD 패널 가격 상승 영향이 있겠으나, 그럼에도 OLED TV의 상대 우위가 두드러질 수 있다는 점에 주목. 올해 연간 OLED TV 출하량은 전년 대비 +100% 성장한 400만대로 전망."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 " 이제는 개선 방향에 집중할 시점. VS 사업부 영업이익은 ’21년 -859억원 -> ’22년 3,066억원 으로 전망. 이는 내구재 Peak 우려에도 불구하고 ’22년 EPS 성장을 만드는 요소. 이외로, LGD의 OLED 패널 확판 가능성도 동사 지분법 이익에 긍정적. P/E 기준 ’20년과 ’21년 각각 12.4배, 8.5배. 경쟁사 대비 절대 저평가 영역."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 75,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 230,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 179,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.06.02 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.30 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.08 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.06 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.30 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.02 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.05.26 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.05.25 목표가 230,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.24 목표가 225,000 투자의견 BUY 하나금융투자