thinkpool

한화투자증권에서 11일 LG전자(066570)에 대해 "4Q20 잠정실적 코멘트 ？ 멀티플 상향 근거 마련"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김준환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.4%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 LG전자(066570)에 대해 "2020년 연결 영업이익은 3.2조 원을 기록. 2021년에도 VS와 MC의 체질 개선을 통한 사상 최대 실적 경신 지속할 것으로 전망. 최근 동사는 LG마그나 신설법인 설립을 통해 파워트레인 중심의 전기차 부품 사업 확대 계획. 저가 수주 해소를 통해 3Q21 턴어라운드가 예상되는 VS 사업부의 가치 평가 재고는 지속될 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "동사의 4분기 실적은 매출액 18.8조 원, 영업이익 6,470억 원을 기록. 컨센서스 영업이익과 우리의 추정치를 각각 3%, 10% 상회. 그러나 최근 우상향된 7,000억 원 이상대의 추정치는 하회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 65,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 110,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 104,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.11 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.11 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2020.11.02 목표가 93,300 투자의견 BUY

- 2020.10.12 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2020.09.25 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.11 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.01.11 목표가 180,000 투자의견 BUY(상향) 키움증권

- 2021.01.11 목표가 170,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.01.11 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자