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KB증권에서 29일 LG전자(066570)에 대해 "성수기 넘어설 비수기 실적 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG전자(066570)에 대해 "전장부품 (VS) 사업은 내년 2분기부터 흑자전환이 전망되어 2021년부터 적자 구조에서 탈피할 것으로 예상됨. 더욱이 LG화학이 올 2분기 전기차 배터리 흑자전환 영향으로 밸류에이션 (P/B 1.5배 → 3.0배)이 +2배 상승한 점을 고려하면 향후 VS 흑자전환은 LG전자 주가의 재평가 요인으로 작용할 전망. 특히 내년 LG전자 VS 흑자전환 가시성이 높은 이유는 ① 제품믹스 개선과 ② 수주증가 때문. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 (8,202억원 → 9,287억원)와 4분기 영업이익 (4,471억원 → 5,516억원)을 각각 +13.2%, +23.4% 상향하였음. 특히 4분기 영업이익은 전년대비 +441.8% 증가하여 2017년 4분기 (3,669억원) 이후 3년 만에 최대 실적이 예상됨. 따라서 올 하반기 영업이익 추정치 (1.48조원)는 과거 4년간 (2016~19년) 하반기 평균 영업이익 (7,097억원) 대비 +2.1배 높은 수준."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 110,000원이 고점으로, 반대로 70,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 120,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.09.29 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.22 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.09 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.20 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.11 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.29 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.09.25 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.09.28 목표가 112,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.09.28 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권