thinkpool

DB금융투자에서 31일 LG전자(066570)에 대해 "다소 둔화되는 상반기 강한 계절성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 LG전자(066570)에 대해 "2년 연속 매 해 1분기가 역성장으로 시작되는 셈이다. H&A(Home Appliance & Air Solution)는 계절적인 성수기에 충분히 제 몫을 다하고, HE는 신모델 효과와 경쟁 완화로 정상화되는데 MC와 VS(Vehicle component Solution)의 적자가 전년 대비 부진한 실적을 예고하고 있다."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "LG이노텍을 제외한 순수 LG전자만의 4Q19 영업이익은 -1,098억원(3Q19 +5,974억원, 4Q18 -305억원)으로 부진을 보였다. 1Q20 순수 LG전자의 영업이익은 8,126 억원으로 전분기 대비 크게 개선되지만 1Q19 대비로는 10.8% 감소할 전망이다."라고 밝혔다.

한편 "20년 순수 LG전자의 영업이익을 2.2조원으로 낮춘다. 목표 주가는 80,000원으로 하향 조정한다. 4Q19 어려운 업황에서 벗어나 다시 실적 회복을 노리는 시기로 접어들었으나 시장은 MC 불신과 VS 무관심을 보이고 있어 반전 모멘텀이 필요해 보인다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2019년5월 90,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 80,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.01.31 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.12 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.31 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.08 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.26 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.31 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.01.31 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.01.31 목표가 95,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.30 목표가 80,000 투자의견 BUY KB증권