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하나금융투자에서 31일 LG전자(066570)에 대해 "계절성은 반복된다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김록호, 이준민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 LG전자(066570)에 대해 "가전은 계절적 성수기로 진입되는 시점에 해당하며, 신성장 가전의 수출 확대와 렌탈 기반의 매출액 호조로 2020년 연간으로도 안정적인 실적이 기대된다. TV는 가전대비 이익가시성은 떨어지지만, 스포츠 이벤트 준비와 OLED TV의 전년동기대비 판매 확대로 인해 영업이익률 8%를 기록할 것으로 추정한다. 올해도 어김없이 계절성이 동반되어 상반기에는 안정적인 이익을 기록할 것으로 기대된다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "LG전자의 19년 4분기 매출액은 16조 612억원(YoY +2%,QoQ +2%), 영업이익은 1,018억원(YoY +34%, QoQ -87%)을 기록했다. LG전자의 20년 1분기 매출액은 15조 7,295억원(YoY +5%,QoQ -2%), 영업이익은 8,157억원(YoY -9%, QoQ +701%)으로 전망한다."라고 밝혔다.

한편 "LG전자에 대한 투자의견 ‘BUY’와 목표주가 95,000원을 유지한다. 가전과 TV 중심으로 2020년에도 무난한 실적을 기록할 것으로 전망되지만 모멘텀 부재는 아쉽다. MC부문은 리스크이자 동시에 기회 요소로 판단된다. 5G 단말기 선점에 성공한다면 오랜만에 출하량 증가 가능성의 근거를 확보하게 된다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 108,000원까지 높아졌다가 2019년7월 95,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 95,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 95,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.01.31 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2020.01.09 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2019.12.24 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2019.10.31 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2019.10.08 목표가 95,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.31 목표가 95,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.30 목표가 80,000 투자의견 BUY KB증권

- 2020.01.31 목표가 84,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2020.01.31 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권