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교보증권에서 9일 LG전자(066570)에 대해 "Q19잠정실적 : 컨센서스 큰 폭 하회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 84,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 LG전자(066570)에 대해 "매출액은 당사 추정치 및 시장 컨센서스인 16조원(-2%)과 근소한 차이를 보였으나 영업이익은 당사 추정치 2,460억원(-60%)와 시장 컨센서스 2,790억원(-65%)에 크게 하회하는 실적을 발표. HE사업부와 MC사업부의 마케팅 비용 증가 예상. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2020년 1월 8일 LG전자 4분기 잠정 연결실적 발표. 매출액 16조원(YoY +1.8%, QoQ +2.3%), 영업이익 986억원 (YoY +30.3%, QoQ -87.4%). "라고 밝혔다.

한편 "1Q20부터 맞이할 상고하저의 계절적 성수기와 Fwd P/B 0.8X 수준의 밸류에이션으로 현 주가 수준은 여전히 매력적 ？ HA사업부의 해외확장, 신성장 가전 및 렌탈산업의 성장 긍정적 ？ HE사업부의는 OLED패널 생산량 증가 및 스포츠 이벤트로 매출성장 기대 ？ MC사업부의 5G 스마트폰은 북미 지역 선점을 통한 영역확대 전략 ？ 향후 실적 컨퍼런스 콜 이후 추가 업데이트 예정. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년9월 70,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 84,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 84,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 73,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2020.01.09 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.31 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.08 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.02 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.02 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.09 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.01.09 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.01.09 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.01.06 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권