thinkpool

- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +1.63% - 증권사 목표주가 87,300원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 거래비중 기관 36.23%, 외국인 28.66% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 72,000원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 31일 오후 12시55분 현재 전일대비 2.34% 하락하면서 66,900원을 기록하고 있는 LG전자는 지난 1개월간 0.74% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG전자의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 LG전자의 위험을 고려한 수익률은 -0.5를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 3.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SK하이닉스	1위	1.9%	3위	1.5%	3위	0.7
LG디스플레이	2위	1.9%	5위	-2.8%	5위	-1.4
삼성전기	3위	1.7%	1위	10.7%	1위	6.2
LG전자	4위	1.4%	4위	-0.7%	4위	-0.5
삼성SDI	5위	1.4%	2위	3.1%	2위	2.2
코스피	-	0.7%	-	1.9%	-	2.7
전기전자	-	1.1%	-	4.0%	-	3.6

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +1.63%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 1.63% 상승중이다.

삼성SDI	230,000원 0 (0.00%)	LG디스플레이	13,750원 ▲250(+1.85%)
SK하이닉스	83,400원 ▲1900(+2.33%)	삼성전기	114,000원 ▼500(-0.44%)

증권사 목표주가 87,300원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG전자의 평균 목표주가는 87,300원이다. 현재 주가는 66,900원으로 20,400원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 최보영 에널리스트가 " HE의 선방, 2020년 HE？MC성장기대 , 3Q19 Review : 컨센서스 상회, 견조한 H&A？MC적자개선？HE의 선방 - 3분기 연결 매출액 15조 7,007억원(YoY +1.8%, QoQ +0.5%), 영업이익7,814억원(YoY +20.4%, QoQ +4.9%) - MC에는 5G, HE에는 OLED효과로 2020년 전 사업부 수익성 개선 전망 - HE사업부의 프리미엄 OLED제품 확대를 통한 물량 및 수익성 확대, MC사업부는 경쟁력을 갖춘 5G신모델로 출하량 증가와 ODM확대를 통한 추가적인 수익성 개선을 기대…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 84,000원을 제시했고, 하나금융투자의 김록호, 이준민 에널리스트가 " 가전 수출 증대와 TV 회복 확인 > 전장 적자 , 3분기 세부 실적은 매출액 15조 7,007억원(YoY +2%, QoQ +0.5%), 영업이익은 7,814억원(YoY +4%, QoQ +20%)을 기록했다. 잠정실적 발표 당시에 하나금융투자가 호실적의 원인으로 추정했던 MC부문, BS부문은 기존 전망치와 100억원 미만의 차이에 불과했다. 서프라이즈의 주역은 HE부문의 영업이익률 8%대 시현이다. 미중 무역분쟁 및 불리한 환율 환경 안에서 주력 사업인 TV의 수익성 개선은 유의미하다는 판단이다. OLED TV를 필두로 하이엔드 비중 확대되어 믹스 개선 효과가 있던 것으로 파악된다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 95,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.79%로 업종평균 수준.PER은 7.1로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.75로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	LG전자	삼성전기	SK하이닉스	LG디스플레이	삼성SDI
ROE	10.6	11.6	35.3	-2.0	6.0
PER	7.1	21.0	4.1	-	21.6
PBR	0.8	2.4	1.4	0.5	1.3
기준년월	2019년6월	2019년6월	2019년6월	2019년6월	2019년6월

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 LG전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.04%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.23%, 외국인 28.66% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 36.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.12%를 보였으며 외국인은 28.66%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 35.55%로 가장 높았고, 기관이 33.14%로 그 뒤를 이었다. 개인은 30.46%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 72,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 72,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 72,000원대는 전체 거래의 19.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 73,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 72,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 72,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

LG전자(주) (정정)연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
10월30일 :