thinkpool

유안타증권에서 31일 LG전자(066570)에 대해 "3Q19 Review"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 76,000원을 내놓았다.

유안타증권 이재윤, 백길현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 LG전자(066570)에 대해 "-▶ MC사업부 매출액과 영업이익 각각 1.5조원(YoY -25%, QoQ -6%), -1,610억원(YoY 10%, QoQ -49%, OPM -11%)기록. 스마트폰 판매 부진으로 매출액은 감소했지만 전 분기 발생한 일회성 비용 소멸로 적자폭은 축소. ▶ HE사업부 매출액과 영업이익 각각 3.8조원(YoY 4%, QoQ 5%), 3,180억원 (YoY -2%, QoQ 55%, OPM 8%)기록. 제품 Mix 개선으로 전 분기 대비 수익성 개선 - 4Q19 영업이익 3,380억원으로 다소 부진할 전망 "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "스마트폰 생산기지를 베트남으로 이전하면서 2020년 MC사업부 적자는 대폭 축소되겠지만, 가전 및 TV 시장 경쟁 심화를 고려하면 2020년 동사의 전사 실적 성장 근거는 다소 부족하다고 판단. 최근 주가 상승에도 동사주가는 여전히 PBR 0.8X에 거래되고 있음. 저가 Merit를 감안해 투자의견 BUY, 목표주가 7.6만원은 유지함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년10월 96,000원까지 높아졌다가 2019년7월 76,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 76,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 76,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2019.10.31 목표가 76,000 투자의견 BUY

- 2019.09.17 목표가 76,000 투자의견 BUY

- 2019.07.31 목표가 76,000 투자의견 BUY

- 2019.07.08 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2019.05.02 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.31 목표가 76,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.10.31 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.10.30 목표가 89,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.10.31 목표가 92,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권