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키움증권에서 23일 LG전자(066570)에 대해 "스마트폰 리스크 축소를 말한다 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 LG전자(066570)에 대해 "적자 축소 키워드는 베트남 체제, 5G, ODM: 한계 사업이라는 인식이 명확한 상태에서 근본적인 구조 개선 노력이 실행되고 있다. 근거는 1) 베트남 생산체제 정착, 2) 5G 비중 확대, 3) ODM 전략적 활용 등에서 찾을 수 있을 것이다. 동사 기업가치의 절대적 할인요인이 약화될 것이다. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "최근 4년간 휴대폰 사업의 적자는 3.6조원이었다. 개별 기업이었다면 감내할 수 없는 손실 규모이고, 한계 사업인 것은 명확하다. 지난 3년간 적자가 줄어들 것이라는 기대가 어긋났지만 내년은 분명히 다를 것이다. 왜냐하면 베트남 생산 체제를 갖춤으로써 인건비 및 제조원가가 절감되고, 5G는 한국과 미국 초기 시장에서 일정 성과를 달성하며 Mix 개선에 기여하고, ODM 확대도 유의미한 수익성 개선 전략이다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 130,000원까지 높아졌다가 2019년1월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 100,000원으로 제시되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2019.09.23 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.16 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.31 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.08 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.11 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.23 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.09.18 목표가 92,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2019.09.17 목표가 76,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.09.02 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) KB증권