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- 위험대비 수익률 -2.3으로 상위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 상승 우세, 반도체업종 +1.61% - 큐에스아이_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.89%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 5,900원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 -2.3으로 상위권, 업종지수보다 낮아 12일 오후 1시36분 현재 전일대비 4.08% 오른 5,100원을 기록하고 있는 큐에스아이는 지난 1개월간 10.99% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 큐에스아이의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이며, 변동성도 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 큐에스아이의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 -0.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 큐에스아이가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
엘오티베큠	1위	5.9%	3위	-13.2%	1위	-2.2
인텍플러스	2위	5.9%	4위	-18.3%	4위	-3.0
큐에스아이	3위	4.6%	1위	-11.0%	2위	-2.3
월덱스	4위	4.6%	5위	-20.0%	5위	-4.3
엠텍비젼	5위	4.0%	2위	-11.5%	3위	-2.8
반도체	-	4.4%	-	-3.2%	-	-0.7
코스닥	-	3.1%	-	-1.9%	-	-0.6

관련종목들 상승 우세, 반도체업종 +1.61%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 1.61% 상승중이다.

엠텍비젼	1,580원 0 (0.00%)	인텍플러스	3,890원 ▲95(+2.50%)
엘오티베큠	4,080원 ▲100(+2.51%)	월덱스	5,080원 ▲20(+0.40%)

8월17일에 큐에스아이 2/4분기(2011년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	72.0억	22.0억	18.0억
직전분기 대비	21.4% 증가	81.8% 증가	41.7% 증가
전년동기 대비	38.5% 증가	178.5% 증가	283.0% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 현재 22.94%로 업종평균 상회. PER은 8.75로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.16임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 큐에스아이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	큐에스아이	엘오티베큠	인텍플러스	엠텍비젼	월덱스
ROE	13.3	20.8	-	-69.6	8.4
PER	8.8	3.9	-	-	8.1
PBR	1.2	0.8	-	1.4	0.7
기준년월	2011년6월	2011년6월		2011년6월	2011년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 10월6일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 4,720주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 큰 변화가 나타나지 않음에도 불구하고 5,000주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 9,720주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.89%로 적정수준 최근 한달간 큐에스아이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.89%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.71%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.47%를 보였으며 기관은 0.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 95.81%, 외국인이 4.18%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,900원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,570원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 5,570원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,570원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.