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- 관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.1% - 증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 큐에스아이_최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 보통 ,거래량 과열, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 5,130원선이 지지대로 작용.

관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ 30일 오전 9시50분 현재 전일대비 12.16% 오른 6,640원으로 강세를 보이고 있는 큐에스아이는 지난 1개월간 26.48% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 4.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 큐에스아이의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 큐에스아이의 위험을 고려한 수익률은 5.7을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 -1.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 큐에스아이가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
큐에스아이	1위	4.6%	1위	26.5%	1위	5.7
세진전자	2위	3.5%	4위	-10.8%	2위	-3.0
고려반도체	3위	3.0%	5위	-22.0%	5위	-7.3
TSC 멤시스	4위	2.2%	3위	-7.4%	3위	-3.3
알에프세미	5위	1.1%	2위	-5.4%	4위	-4.9
반도체	-	1.9%	-	-4.2%	-	-2.2
코스닥	-	0.8%	-	-1.4%	-	-1.7

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.1%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.1% 상승중이다.

세진전자	4,015원 ▼120(-2.90%)	고려반도체	5,440원 ▼130(-2.33%)
알에프세미	9,600원 ▲60(+0.63%)	TSC 멤시스	1,440원 ▲15(+1.05%)

증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 큐에스아이의 평균 목표주가는 9,000원이다. 현재 주가는 6,640원으로 2,360원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유화증권의 최성환 에널리스트가 " 레이저 다이오드(LD) LED 만큼 뜬다, 동사가 속한 Laser Diode 시장은 올해 전체 레이저 시장의 51% 비중으로 36억 달러를 기록할 것으로 예상된다. 올해에는 특히 의료기 및 디스플레이용 LD 제품 등 신규시장이 가파른 상승세를 보일 것으로 판단되어 동사의 영업실적에 긍정적인 영향을 미칠 전망..." (이)라며 투자의견 Strong BUY(신규)에 목표주가: 9,000원을 제시했고, 한양증권의 정진관 에널리스트가 " 가깝게 다가온 미래의 Device, PC나 TV, 게임기, 자동차 등에 고밀도 데이터나 동작인식 등의 기능이 늘어나면서 Laser diode의 수요시장에 대한 잠재력이 부각될 것으로 보인다. 가상키보드나 Laser head HDD, laser touch, kinect 등 응용제품의 확대는 아직까지 대중적으로 친숙하지 못했던 Laser Diode가 범용화된 핵심 Device로 도약하는 계기를 만들어 줄 것으로 기대한다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

5월12일에 큐에스아이 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	63.6억	8.1억	12.6억
직전분기 대비	7.3% 증가	33.1% 감소	1.2% 감소
전년동기 대비	22.4% 증가	2.4% 증가	167.0% 증가

[재무분석 특징]

최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음. 영업이익률 현재 22.94%로 업종평균 상회. PER은 9.01로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.28임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 큐에스아이는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	큐에스아이	TSC 멤시스	고려반도체	알에프세미	세진전자
ROE	14.2	-26.7	6.9	19.8	-28.0
PER	9.0	-	48.1	7.9	-
PBR	1.3	1.0	3.3	1.6	0.8
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 큐에스아이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.99%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.65%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 2.1%를 보였으며 기관은 1.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 97.78%, 외국인이 2.21%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 과열, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,130원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 5,130원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,130원대는 전체 거래의 33.6%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 5,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 5,250원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,250원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.