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푸르덴셜증권은 1일 대진디엠피(065690)에 대해 "LED 관련주중 가장 싸다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다. 푸르덴셜증권 백종석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 푸르덴셜증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





푸르덴셜증권은 대진디엠피(065690)에 대해 "동사는 LED 조명 사업 분야에서 국내업체중 가장 선도적인 기업으로 부각 가능하며, 낮은 부채비율(21%), 높은 ROE(24%) 등 여타 LED 관련주 중 재무 건전성이 우수하고, 09, 10년 전망기준 PER이 8.9배, 7.1배 수준으로 밸류에이션 매력이 높다"라고 분석했다. 또한 푸르덴셜증권은 "3분기 LED 조명 매출은 전분기 대비 27% 증가한 75억원일 전망인데 이는 백열등/할로겐등에 대한 대체수요가 꾸준하고, LED 스탠드 제품의 양판점 판매 본격화 및 할인점 진입효과 등이 가시화되고 있기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사는 그동안 해외 딜러향 매출시 현금 판매만을 고수했으나, 향후에는 보다 적극적인 성장 정책을 꾀할 전망이다. 즉 동사는 다양한 해외 업체들과 생산법인 조인트벤쳐 설립을 통해 생산능력 및 매출규모 확대를 적극적으로 모색할 것으로 보인다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	540.4	625.7	799	+27.7	205	+17.52
영업이익	119.6	109.4	155	+41.68	43	+99.81
순이익	90.5	131.6	150	+13.98	38	+92.41

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

푸르덴셜증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 14,800원이 고점으로, 반대로 13,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 16,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	16,000	16,000	16,000

*최근 분기기준

오늘 푸르덴셜증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 16,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

<푸르덴셜증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090901 매수 16,000 20090803 매수 13,000 20090714 매수 13,000 20090430 매수 14,800 20090408 매수 14,800		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090901 푸르덴셜 매수 16,000 20090825 대우 매수(유지) 16,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.