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NH증권은 6일 탑엔지니어링(065130)에 대해 "뚜렷한 실적 개선 모멘텀"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 15,000원으로 내놓았다. NH증권 강윤흠 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 15,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 66.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





NH증권은 탑엔지니어링(065130)에 대해 "동사의 2009년 4분기 실적은 예상치를 소폭 상회한 호실적이 기대된다. 동사의 4분기 매출액은 기존 전망(363억원)을 크게 상회한 451억원이 예상되며, 영업이익은 기존 전망(83억원)을 소폭 상회한 85억원, 환관련 1회성 이익과 지분법이익 호조 등으로 세전이익과 당기순이익은 예상치를 크게 상회할 것으로 기대된다"라고 분석했다. 또한 NH증권은 "향후 LG화학의 글래스 투자, Century, BOE-OT 8세대 투자 등에서 수주가 예상된다. 2009년과 2010년 신규 수주액은 각각 880억원, 1,420억원으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "4분기 중 150억원 대의 수주에 이어 2010년에는 총 400억원의 LED 장비 신규 수주를 기대한다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/4Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	454.4	1179.6	980	-16.92	451	+93.31
영업이익	10.1	243.2	155	-36.27	85	+168.99
순이익	27.9	51.6	157	+204.26	79	+115.85

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

NH증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년7월 11,500원이 저점으로 제시된 이후 2009년9월 18,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 15,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	14,067	15,000	13,500

*최근 분기기준

오늘 NH증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대우증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 13,500원을 제시한 바 있다.

<NH증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20100106 매수(유지) 15,000 20091123 매수(유지) 15,000 20091117 매수(유지) 15,000 20091013 매수(유지) 18,000 20090914 매수(유지) 18,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20100106 NH 매수(유지) 15,000 20091202 대우 매수 13,500 20091113 유진 매수(신규) 13,700

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.