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솔로몬증권은 26일 S&T대우(064960)에 대해 "글로벌 모터 생산업체로 도약"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 41,000원으로 내놓았다. 솔로몬증권 이형실 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 솔로몬증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 41,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 64.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





솔로몬증권은 S&T대우(064960)에 대해 "GM에 구동모터를 납품하는 것은 단순히 소형 모터를 납품하는 것과는 차원이 다른 수준으로, 다른 완성차 업체로의 납품도 가능한 기술력을 인정받는 계기가 될 수 있다"라고 분석했다. 또한 솔로몬증권은 "2009년 4분기 영업실적 개선 요인은 GM 판매 회복세, 현대기아차향 MDPS 모터와 방산 매출 증가, 2009년 상반기 구조조정으로 인한 고정비 감소 효과 등 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사가 제시한 구동모터 가격은 개당 1,000달러 내외로 GM이 원하는 수준인 것으로 파악되므로 계약 확정에 큰 문제는 없을 것으로 판단된다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2008	2009	2010	증감(%)	10/1Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	5919.9	5511.4	5984	+8.57	1318	-13.06
영업이익	522.5	404.3	520	+28.62	96	-24.68
순이익	464.8	380.1	362	-4.76	63	-25.06

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	33,667	41,000	30,000

*최근 분기기준

오늘 솔로몬증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 41,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 21.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 토러스증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

<솔로몬증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20100126 매수(유지) 41,000 20091229 매수(유지) 41,000 20091216 매수(유지) 41,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20100126 솔로몬 매수(유지) 41,000 20100125 토러스 매수(유지) 30,000 20100112 한국 매수 31,000 20091207 유화 매수 36,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.