thinkpool

솔로몬증권은 29일 S&T대우(064960)에 대해 "견조한 수익성은 2010년에도 지속 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다. 솔로몬증권 이형실 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 솔로몬증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





솔로몬증권은 S&T대우(064960)에 대해 "2010년에도 매출처 다변화는 지속되며, New GM의 생산량 또한 금년대비 증가할 것으로 예상되고, 방산부문에서는 K-11 신형소총 매출이 연중내내 발생하게 되므로 매출액이 2009년 대비 40.6% 증가할 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 솔로몬증권은 "현 주가는 2010년 실적 기준 PER 11.4배, EV/EBITDA 4.4배 수준임. 실적이 급격히 훼손되기 이전 시점인 2005~2007년의 multiple이 3년 평균 PER 22.9배, EV/EBITDA 6.7배 인 점을 감안하면 주가 상승여력은 충분한 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "과거 순차입금 형태였던 재무구조가 2010년에는 순현금으로 전환한다는 점도 주가에 긍정적으로 작용할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	34,400	41,000	31,000

*최근 분기기준

오늘 솔로몬증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 41,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

<솔로몬증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091229 매수(유지) 41,000 20091216 매수(유지) 41,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091229 솔로몬 매수(유지) 41,000 20091210 한국 매수 31,000 20091207 유화 매수 36,000 20091123 부국 매수(유지) 33,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.