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토러스증권은 22일 S&T대우(064960)에 대해 "하반기 정상 마진으로의 턴어라운드 전망"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다. 토러스증권 채희근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 토러스증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing



병행되며 성장할 것"라고 밝혔다.

한편 "유럽, 북미 업체들과의 신규 공급 협상은 동사가 이미 GM, 포드, 푸조 등에 공급하고 있기 때문에 검증을 거쳤다는 점에서 성사 가능성이 높다고 판단되며, 향후 한-EU FTA가 체결/발효되면, 즉시 관세가 철폐되기 때문에 신규 공급은 더욱 용이해질 것"라고 전망했다. 토러스증권은 S&T대우(064960)에 대해 "동사는 GM 관련 매출 증가 외에 현대모비스로의 MDPS (Motor Driving Power Steering. 전동식 파워 스티어링) 매출, 포드 등으로의 매출, 해외 신규 직수출, 그리고 방위산업의 매출도 증가하며, 실적 개선세를 지속할 것으로 보인다"라고 분석했다. 또한 토러스증권은 "GM대우의 기존 물량 감소 우려는 기우이며, 향후 수 년간

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/2Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	5919.9	5511.4	4261	-22.69	829	+0.97
영업이익	522.5	404.3	160	-60.43	23	흑자전환
순이익	464.8	380.1	66	-82.64	-4	적자지속

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	중립
목표주가	22,900	30,000	17,600

*최근 분기기준

오늘 토러스증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 31% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 17,600원을 제시한 바 있다.

<토러스증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090722 매수(신규) 30,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090722 토러스 매수(신규) 30,000 20090717 대신 시장수익률(하향) 21,900 20090608 한국 중립 17,600 20090513 LIG 매수(유지) 22,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.