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하나증권에서 29일 SNT모티브(064960)에 대해 "전기차 구동모터 수주가 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

하나증권 송선재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 SNT모티브(064960)에 대해 "DU(Drive Unit) 및 구동모터 감소로 2024년 역성장이 불가피하겠지만, 반년 넘게 관련 이슈가 지속됨에 따라 주가는 선반영해 온 상태. 다양한 매출원과 가벼운 비용구조를 기반으로 외형 축소에도 불구하고, 영업이익률이 하락하지 않고 있다는 점에서 우수한 이익 방어력을 보여주고 있음. 고객사의 하이브리드차 호조로 HSG 모터의 성장률이 높다는 것도 긍정적. 다만, 실적 및 주가의 추세적 회복을 위해 구동모터 부문에서의 신규 거래선 확보가 필요한데, 수주가 계속 지연되고 있어 관련 시설투자가 나오기 전까지 주가는 박스권 내 등락을 보일 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2분기 실적은 시장 기대치 수준(영업이익 기준 0%). 매출액/영업이익은 전년 동기대비 17%/12% 감소한 2,403억원/251억원(영업이익률 10.4%, +0.6%p (YoY))을 기록. 전년 2분기에 448억원의 매출을 기록했던 GM향 DU 납품이 사라지면서 자품 매출액이 40% (YoY) 감소했고, 현대차/기아향 EV 구동모터의 물량도 감소하면서 모터 매출액이 55% (YoY) 감소."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 56,000원까지 높아졌다가 2024년4월 54,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 54,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.07.29 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2024.04.25 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2023.11.28 목표가 56,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.29 목표가 54,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.07.16 목표가 60,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.07.09 목표가 62,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.07.08 목표가 58,000 투자의견 BUY 대신증권