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현대차증권에서 25일 SNT모티브(064960)에 대해 "유가, 환율, 하이브리드"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 66,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 SNT모티브(064960)에 대해 "1Q24 영업이익은 220억원(-18.1% yoy, OPM 9.9%) 기록, 컨센서스 14.4% 하회. 우호적 환율, HMG 하이브리드 볼륨 증가에도 GM 드라이브유닛, HMG 전기차 구동모터, 전자/에어백 등 매출 감소 영향으로 매출액이 시장 컨센서스 대비 13.8% 하회했기 때문. 중동 불안으로 유가가 상승함에 따라 차량 유지비용 절감 목적의 친환경차 수요 확대로 수요자 접근이 용이한 HEV 확대의 직접적 수혜가 기대되는 동사에 유리한 업황. 연결 매출의 1/4이 해외 수출로 원/달러 환율 상승시 수익성 개선 기대. 투자의견 BUY, 목표주가 66,000원 유지. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1Q24 Review: GM 드라이브 유닛 매출 감소의 여파로 시장 기대치 하회. 1) 매출액 2,220억원(-22.3% yoy, -22.0% qoq), 영업이익 220억원(-18.1% yoy, -32.0% qoq, OPM 9.9%), 지배순이익 269억원(-14.3% yoy, 흑전 qoq) 기록. 2) 영업이익기준 컨센서스 257억원(OPM 10.0%), 당사 추정치 253억원(OPM 10.0%)을 각각 14.4%, 12.9% 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 66,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.04.25 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2024.04.17 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2023.11.14 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2023.10.27 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2023.09.01 목표가 66,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.25 목표가 54,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.04.25 목표가 50,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2024.04.25 목표가 66,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.04.25 목표가 54,000 투자의견 BUY 하나증권